Как правильно выбирать ПАММ-счет и управляющего

памм-счет

Как правильно выбирать ПАММ-счет и управляющего ПАММ-счетом

Инвестирование в ПАММ уже для миллионов людей по всему миру стало выгодной альтернативой банковским депозитам. Этот сравнительно новый инвестиционный инструмент появился в 1998 году, благодаря компании Alpari, лидирующей в ПАММ-инвестировании и хорошо известной во всем СНГ международной компании. Действительно доступность ПАММ-инвестиций открыло двери инвесторам с небольшими суммами в до этого еще почти недоступный мир доверительного управления капиталом. Это безусловно революционный прорыв в инвестировании и на текущий момент инвестирование в ПАММ-счет остается одним из актуальных и надежных ответов на вопрос “Куда вложить деньги”.

Но, как и в любой деятельности, связанной с инвестированием, безответственное вложение денег в ПАММ-счета может создавать риски получения убытков в связи с халатным или же непоследовательным управлением своими инвестициями. И в этом нет ничего удивительного, ведь легкомысленный выбор ненадежного банка для размещения депозита также может повлечь негативные результаты. Также ответственно нужно подходить и к выбору ПАММ-счета, поскольку непосредственно от результатов успешности управляющего ПАММ-счетом зависит вы завершите год с прибылью или же будет фиксировать убытки.

Но как правильно и грамотно выбирать ПАММ-счет и управляющего ПАММ-счетом, который будет увеличивать ваши инвестиции?

Сейчас доступно множество брокеров и дилинговых центров, предлагающих инвестировать в ПАММ-счета. Выбирайте среди них лидеров, которые предоставляют услуги доверительного управления ПАММ-счетами, имеют хорошую репутацию и работают уже не менее 5 лет в доверительном управлении на рынке Форекс. Для этого вам достаточно выбрать предпочтительных брокеров среди надежных компания (для меня такими брокерами являются Alpari, Amarkets и ForexClub), зарегистрироваться на сайте брокера, пройти процедуру идентификации и пополнить баланс. Но неужели этого достаточно, чтобы начать зарабатывать? К сожалению, нет, все таки необходимо разобраться в том, в какой ПАММ-счет вложить и кому доверить свои деньги. Непосредственное управление вашими деньгами будет осуществлять управляющий ПАММ-счетом. Это не предполагает индивидуальной работы с вашими деньгами, вы свои деньги словно положите в общий котел с деньгами других инвесторов и от мастерства управляющего ПАММ-счетом будет зависеть в бурлящем котле прибавиться денег или же убавиться.

Выбор ПАММ-счета для инвестирования – это комплексный вопрос, но найти ответ на него в силах даже новичку в ПАММ-инвестировании. Помощь в поиске окажет вездесущий Интернет. Какой ПАММ-счет выбрать и мнение о разных управляющих ПАММ-счетом – это горячо обсуждаемые темы на страницах популярных форумов и пабликов и, прежде чем выбрать предпочтительные счета, вы можете узнать очень много информации и мнений других инвесторов, которые уже ранее вложили свои деньги. Также стоит спросить мнение людей, которые уже лично имели дели с интересующими вас управляющими и брокерскими компаниями и на своем опыте узнали стоит ли доверить свои деньги конкретному управляющему.

В таком случае возникает логический вопрос «Какой ПАММ-счет выбрать?»

Анализ статистики ПАММ-счета

Оценка рисков и доходности инвестиций в ПАММ-счета предполагают анализ статистики исторических данных. Для основы могут послужить данные за месяц, квартал, полугодие и год. Нужно взять во внимание, что ненадежными будут исторические данные, например, по ПАММ-счету, которому 3 месяца, из которых только 30 дней велась торговля, поскольку данных по торговле будет слишком мало и погрешность может быть значительной. Но лучше, когда торговых дней было как можно больше, 300 и более торговых дней дают достаточно надежные данные и точное представление об успешности управляющего ПАММ-счетом. Кстати, большое число торговых дней также может говорить о том, насколько успешно управляющий ПАММ-счетом может адаптироваться к изменяющимся условиям торговли.

Важным критерием определения рисков является изучение показателей максимальной просадки, степени агрессивности торговли и максимального дневного убытка. Именно эти данные могут помочь определить возможные будущие убытки.

Максимальная просадка дает понимать какой убыток уже случался и, соответственно, это может случится снова. Стандартное отклонение дает понять степень рисков в отклонении от средней доходности. На простом примере это можно описать таким образом: если стандартное отклонение составляет 10%, то просадка в 10% по итогам месяца и 35% по итогам года могут рассматриваться приемлемыми.

Агрессивность и максимальный дневной убыток позволяют оценить возможные убытки при серии неудачных сделок трейдера. Например, агрессивность в 2% говорит о том, что просадка в 35% может быть достигнута в течение месяца ежедневной неудачной торговли со средним убытком, что является неплохим показателем.

Максимальный дневной убыток в 20% означает, что просадка в 35% будет превышена в случае 2неудачных дней подряд. Хотя это и возможно, но вероятность такого хода событий очень низка.

Данные торговой системы

Данные графиков могут дать ценную информацию, но не все данные можно увидеть из графика. Речь идет о рисках, наступление которых возможно в будущем. График может давать достаточно красноречивые данные, но в торговой системе могут быть заложены скрытые риски. Изучение параметров торговой системы ПАММ-счета дает возможность проанализировать возможные негативные варианты развития событий, который могут принести вам убытки. С этими параметрами можно ознакомится в инвестиционной декларации управляющего анализируемого ПАММ-счета. Допустимые риски, установленные в инвестиционной декларации, дают данные об установленных ограничениях по максимальной просадке, риску на одну сделку, загрузке депозита и использования высокорисковых методов торговли.

В случае установки параметра максимальной просадки становится известно декларируемое значение максимальной просадки как надежного параметра оценки риска. По сути установкой такого параметра управляющий ПАММ-счетом заявляет о том, что не допускает максимальной просадки ниже установленного значения.

Параметр максимального риска на одну сделку, указанный в инвестиционной декларации, говорит о предельном допустимом размере убытка, который может быть получен по одной неудачной сделке. Взяв 5 неудачных сделок подряд с максимальным риском на одну сделку 10%, вы получите просадку в 34,4%.

Максимальная загрузка депозита, установленная управляющим ПАММ-счетом, соответствует используемому торговому плечу (если загрузка депозита составляет 10%, это соответствует торговому плечу 1:10) и прямо пропорциональна риску. При торговле валютой с загрузкой 10% доходность счета изменится на 10% при движении рынка на 1% (дневное движение валют редко превышает 1–2%). Относительно безопасной считается загрузка депозита до 30%.

Использование управляющим ПАММ-счетом методов торговли с высоким риском (мартингейл, усреднение и т.д.) увеличивает риски убытков в надежде вернуть убытки при первых же изменениях курса в нужную сторону. Постоянное использование управляющим таких высокорисковых систем значительно увеличивает риски, вплоть до полной потери всего капитала. Использование таких методов можно выявить по резко растущей загрузке депозита при убытках.

Правильное соотношение доходности и риска

В случае инвестиций риск должен быть оправдан ожидаемой доходностью. Ожидаемая доходность инвестиций должна преввышать риски в 2–3 раза. Если по счету возможна просадка в 30%, то потенциал его доходности не должен быть меньше 60–90%. Если вы рискуете потерять весь вклад, то оправданием будет шанс приумножить его в 2–3 раза.

Эта пропорция справедлива и в обратную сторону — если вы допускаете просадку только 10% и ожидаете доходность 100%, то, скорее всего, вы недооценили риски.

Для оценки соотношения доходности и рисков обычно используется отношение Средняя доходность / Макс. просадка (коэффициент Калмара) либо Суммарная доходность / Макс. просадка (фактор восстановления).

Условия выхода

Выбирая ПАММ-счет, вы должны определить условия выхода. Под этим имеется ввиду вывод средств с ПАММ-счета при наступлении определенных событий. В последствии при наступлении установленного события не нужно взвешивать целесообразность и обоснованность выхода.

Превышение максимальной просадки
По сути, это ограничение убытков по ПАММ-счету на уровне допустимого риска. Размер ограничения определяется на основе оценки максимальной просадки, которую вы сделали предварительно. Ограничение убытков ставится, как правило, на несколько процентов ниже оценки рисков.

Превышение максимального срока просадки
Другим условием выхода может служить превышение максимального срока просадки. В этом случае средства выводятся со счета, если он не обновляет максимум доходности дольше, чем когда-либо ранее. Это может быть признаком того, что торговая система утратила свою эффективность на изменившемся рынке.

Изменение или нарушение декларации
Поводом для выхода может быть также значительное изменение торговой системы управляющим. Если вы оценивали риски по определенным параметрам торговли, а управляющий начал торговать по другой системе, то новые параметры системы могут нарушить ваши планы, и разумно будет закрыть инвестицию.

Правильно составленный инвестиционный портфель

Правильно составленный инвестиционный портфель помогает во многом снизить риски неудачных инвестиций. Это доказанное на практике обязательне правило вложения денег в инвестиции с высоким риском. Важными правилами составления портфеля являются диверсификация и распределение рисков.

Диверсификация

Диверсификация означает включение в портфель различных ПАММ-счетов. Это значительно снижает риски инвестиционного портфеля, уменьшая негативные показатели одних ПАММ-счетом положительными показателями других ПАММ-счетов.

Примером диверсификации может служить включение в портфель ПАММ-счетов различных управляющих, торгующих на различных валютных парах или на валютах и металлах, и т.д, и при этом не обязательно доверять деньги только одной компании.

Для достаточной диверсификации достаточно 9–12 счетов в портфеле ПАММ-инвестиций. На консервативные счета должно приходится 60-70% портфеля, умеренных — 25–30% и не более 5–10% для агрессивных.

Распределение рисков

Распределяйте доли ПАММ-счетов в портфеле таким образом, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%. Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

Вкладывайте не больше, чем можете себе позволить потерять

Не вкладывайте даже в кадущиеся надежные ПАММ-счета последние деньги, заемные деньги или суммы, которые вам недопустимо потерять. Ведь даже соблюдая все меры предосторожности при инвестировании, вложение денег в ПАММ-счета всегда несет риски убытков, периоы просадок могут затягиваться, неудачные эксперименты управляющих с торговой системой или непредсказуемые события рынка могут принести негативные результаты. Поэтому инвестируйте в ПАММ-счета только деньги, потеря которых не отразится критически на вашем финансовом положении.

В завершение хочу добавить, что инвестирование в ПАММ – это превосходная альтернатива банковским депозитам, ведь возможность получать прибыль более 40% годовых в валюте делает инвестирование в ПАММ просто безусловным выбором по сравнению со скудными процентами по банковскому депозиту. Приведенные же выше рекомендации как выбрать ПАММ-счет будут полезными ориентирами, чтобы избежать убытков, которые может повлечь неправильный или же непредусмотрительный выбор ПАММ-счета. При этом не забывайте, что выбирая ПАММ-счет, доверять деньги лучше лидерам, проверенным временем. Вы, конечно, можете выбрать заинтересовавших брокеров, исходя из своих критериев, а я же, по моему убеждению и опыту, выбираю лидеров моего рейтинга доверия Alpari, Amarkets и ForexClub.

 

Related posts

*

*

Top